Aksjeopsjoner Dyp In The Money

Dypt i pengene Alternativer Dypt i pengene Sett alternativ Definisjon av dypt i pengene: Et alternativ sies å være dypt i pengene hvis det er i pengene med mer enn 10. Dette uttrykket gjelder både for samtaler og setter. Så dypt i innkjøpsopsjonene ville være samtaler hvor strykprisen er minst 10 mindre enn prisen på den underliggende aksjen. Put-opsjoner vil være dype i pengene dersom strekkprisen er minst 10 høyere enn prisen på den underliggende aksjen. Eksempel på Deep in the Money samtaler og legger: Anta at YHOO er på 40, og du tror YHOOs aksjekurs kommer til å gå opp til 50 i de neste ukene. Hvis du kjøpte YHOO 40-samtalene, og i løpet av de neste dagene finner du ut at du hadde rett og YHOO er på 52, så er dine 40 samtaler i pengene 12, og de vil bli vurdert dypt i innkallingsalternativene. På samme måte hvis du hadde en YHOO 55-put, ville dette settet bli vurdert dypt i pengene når YHOO er på 40, men når YHOO klatret til 52, er det fortsatt i pengene, men det ville ikke bli vurdert dypt i pengene. Fordelen med å kjøpe dypt i pengene ringer og setter er at deres priser har en tendens til å bevege seg 1 til 1 med bevegelsen av den underliggende aksjen. Så, hvis du er helt sikker på at prisen på den underliggende aksjen kommer til å bevege seg mye og bevege seg raskt, vil du tjene en høyere prosentvis avkastning som handler disse samtalene og legger enn å handle aksjen selv. Kaller og legger til handel Tips: Hvorfor er dette skillet mellom ITM-anrop og - sett og en DEEP ITM-anrop og setter Den første tingen å forstå er at opsjonene med strykepriser nær prisen på den underliggende aksjen har den høyeste risikopremie eller tids - verdi innbygget i opsjonsprisen. Dette sammenlignes med dyp i pengemulighetene som har svært lite risikopremie eller tidsverdi innbygget i opsjonsprisen. For eksempel, hvis YHOO er på 40, kan nåværende måned 40-anrop bli priset til 1,50. Den 40 anrop er ATM, så dens egenverdi er 0, men handelsmenn er villige til å satse 1,50 at prisen på YHOO vil bevege seg opp til og høyere enn 41,50 som er breakeven-punktet. YHOO 30-anropet kan imidlertid være en pris på 10,25. De 30 anropene er åpenbart ITM 10, slik at risikopremien eller tidsverdien bare er 0,50. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første ekte handel: Alternativer for grunnleggende alternativer: Dyp-i-pengene-alternativene For begynnende investorer kan verden av alternativer virke utrolig bysantinsk og helt utilgjengelig. Mens mer komplekse strategier som sommerfugler og jernkorridorer er upassende for ikke-sofistikerte handelsmenn, finnes det en rekke opsjonsteknikker som kan forbedre porteføljene til noe kunnskapsrike investorer. En slik strategi er å bruke dyp-i-pengene-alternativene. Som Emerging Money-forfatter Rich Rittorno diskuterte noen uker siden. delta er svært viktig når man vurderer effektiviteten av et gitt alternativ. Mens de andre grekerne - greske-avledede ord som representerer ulike elementer i et alternativ, er viktige for mer komplekse strategier, for grunnleggende investorer ser på et dyp-i-pengene-alternativ, har en grunnleggende forståelse av delta tilstrekkelig. Definisjonen av delta er som følger. Forholdet til sammenligning160endringen i prisen på den underliggende eiendelen til den tilsvarende endringen i prisen på et derivat. Mens definisjonen virker svært komplisert, i praksis, er det ganske enkelt. Enkelt representerer delta hvor mye verdien av et opsjon vil øke for hvert poeng som er oppnådd i den underliggende egenkapitalen. For eksempel, hvis en investor skulle kjøpe et anropsalternativ med et delta på 0,90, ville investor forvente at muligheten for å øke med 90 cent hvis aksjen skulle øke med et poeng. Det er dette grunnleggende konseptet som gjør dyp-i-pengene-alternativene attraktive for langsiktige investorer. Ved å finne opsjoner med høy deltakere, kan langsiktige investorer øke sin innflytelse til en gitt egenkapital, mens de tar nesten full fordel av et trekk i underliggende egenkapitalen. La oss ta et virkelig eksempel: Mange investorer er bullish på Apple (AAPL. Sitat), men føler også at 58.000 er mye penger å betale for 100 aksjer. Imidlertid kunne en investor kjøpe en 425 samtalen i januar 2013 med et delta på .90 for omtrent 16 500. Mens det fortsatt er dyrt, vil en slik strategi tillate en investor å gjøre 90 av fortjenesten som om han kjøpte 100 AAPL-aksjer, men for mindre enn en tredjedel av prisen. Dette gjør spørsmålet: Hvorfor skulle jeg foreslå å bruke et alternativ som er så dyrt, da en investor kunne kjøpe en 13.580-ring for bare 5.700 Enkelt: at alternativene delta er bare 0,55. Når man ser på delta fra et annet perspektiv, kan metriske også brukes som en indikator på hvor mye eller lite premie som er bakt inn i opsjonsprisen: jo lavere deltaet er, desto høyere premie og omvendt. Investerere som er nye på alternativer blir ofte forført av overfladisk billighet av alternativene som ikke er for pengene. Imidlertid, fordi utvalgt alternativer består helt av premium og ingen egenverdi, må en gitt aksje gjøre et stort trekk for at en slik strategi skal være lukrativ. I tilfelle lagerbeholdningen beveger seg lavere eller forblir jevn, går premien bort når utløpsdatoen nærmer seg. Fordi dyp-i-pengene-alternativene har liten premie, virker denne tiden forfall ikke så hardt mot deg. Dette er grunnen til at dyp-i-pengene-opsjonene er en god strategi for langsiktige investorer, spesielt i forhold til penger og penger uten ekstra kostnader. Ved å få eksponering for en gitt egenkapital for en brøkdel av prisen som å eie hundre aksjer i underliggende aksjer, samtidig som kapitalen beholdes hvis investeringsplanen ikke materialiserer som forventet, kan dype penger bli en fantastisk instrument, selv for nye investorer. Synspunktene og meningene som er uttrykt her, er forfatterens synspunkter og meninger og reflekterer ikke nødvendigvis de av NASDAQ OMX Group, Inc. i pengene som går ned i pengene i pengene betyr at aksjeopsjonen din er verdt penger, og du kan snu og selge eller trene den. For eksempel, hvis John kjøper et anropsalternativ på ABC-aksje med en strykpris på 12, og aksjekursen sitter ved 15, anses opsjonen for å være i pengene. Dette er fordi opsjonen gir John rett til å kjøpe aksjen til 12, men han kunne umiddelbart selge aksjen for 15, en gevinst på 3. Hvis John betalte 3,50 for samtalen, ville han egentlig ikke dra nytte av totalhandel, men det er fortsatt vurdert i pengene. Hvordan Call Options og Put Options Work Options gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en bestemt pris, kjent som strike-prisen, før en bestemt dato, kjent som utløpsdato. Traders kjøper opsjoner som gir dem rett til å kjøpe, når de forventer at markedsprisen på sikkerheten øker. De kjøper salgsmuligheter, som gjør at de kan selge, når de forventer at verdien av sikkerheten reduseres. Valgmuligheter har egenverdi når strekkprisen er lavere, i tilfelle av et anropsalternativ eller høyere, når det gjelder salgsopsjonen, enn sikkerhetsmarkedsprisen. Kjøperen kan utøve samtalen eller sette og fortjeneste på forskjellen. I pengene, på penger, og ut av pengene, er opsjoner klassifisert på tre måter, avhengig av forholdet mellom strekkprisen og sikkerhetsmarkedsprisen. I pengemidlene er strekkprisen lavere, i tilfelle av en samtale, eller høyere, i tilfelle et satser enn markedsprisen. Ved pengene betyr strykprisen og markedsprisen den samme. Premiebeløpet betalt for et alternativ avhenger i stor grad av om opsjonen er i pengene, på penger eller ut av pengene. Fordi de har egen verdi, er det penger i alternativene de dyreste. Ut av pengene alternativene, som krever en prisbevegelse for å bli verdifulle, koster mye mindre. Deep i pengene dekket samtalen dypt i pengene dekket Call - Definisjon En opsjons handelsstrategi designet for å tjene når en aksje forblir stillestående, beveger seg opp eller flytter ned til en viss grense ved å kjøpe aksjene og skrive dypt i pengekallalternativene mot det. Deep In The Money Covered Call - Introduksjon Til forskjell fra sin mer populære fetter, dekket Call. som er en hausse opsjonsstrategi som gir sitt høyeste overskudd når aksjen beveger seg oppover, er Deep In The Money Covered Call en nøytral volatil opsjonsstrategi som gir sitt maksimale resultat selv når aksjen forblir stillestående eller beveger seg oppe. Ja, profitterer i alle 3 retninger. På grunn av sin dype beskyttelse er avkastningen også svært liten, og hvis den underliggende aksjen går helt ned som aksjer i Lehman Brothers, står du også for å miste hele stillingen. Forskjeller mellom dyp i pengene dekket samtale og dekket samtalen Den mest åpenbare forskjellen mellom Deep In The Money Covered Call (Deep ITM Covered Call) og det vanlige dekket samtalen er det faktum at ut av pengene alternativene er skrevet i en regelmessig dekket samtale og dyp i innkallingsalternativene er skrevet i Deep In The Money Covered Calls. Dette er forskjellen som gjorde hele forskjellen. Fordi ut av pengeneopsamlingsalternativene er skrevet i en ordinært dekket samtale, gjør posisjonen sitt maksimale opsjonshandelsresultat når aksjene går opp til aksjekursen for de korte anropsalternativene, og stillingen mister penger når kreditten mottatt fra salget av anropsalternativene mislykkes i å oppveie prisfallet på aksjen. Dette resulterer i følgende risikogradi: I et dypt i den pengeproduserte samtalen skrives dypt inn i innkjøpsopsjonene, noe som betyr at disse anropsalternativene lettere kompenserer enhver prisbevegelse av den underliggende aksjen, immuniserer opsjonshandelsposisjonen fra hvilken som helst retningsbestemt Fare. Dette skyldes det faktum at dypt i pengeanropsalternativene har delta som ligger nær 1, og det skaper en delta nøytral posisjon mot aksjene selv. Posisjonen gjør da den ekstrinsiske verdien av dypet i pengeneopsamlingsalternativene (hvilket er svært lite selvfølgelig) som fortjeneste ved utløpet. Imidlertid er denne immuniteten mot retningsrisiko ikke uendelig. Stillingen kan fortsatt tape penger dersom aksjene faller under strekkprisen for de korte anropsalternativene, som selvsagt vil være veldig langt ned. Dette resulterer i følgende valgmuligheter for handelsrisiko: Som du kan se ovenfra, er det maksimale fortjenestepotensialet for et vanlig dekket anrop, langt høyere enn det maksimale fortjenestepotensialet for Deep In The Money Covered Call på grunn av rommet gitt for aksjen å sette pris på i verdi så vel som den mye mye høyere ekstrinsic verdi av ut av pengene anrop alternativer. Men med denne økte lønnsomheten blir den vanlige dekket samtalen utsatt for høyere opsjonshandelrisiko, da posisjonen kan begynne å tape penger langt raskere enn Deep In The Money Covered Call dersom aksjen faller. Som sådan er avviket her mellom et høyere overskudd og et høyere beskyttelsesnivå. Jo høyere beskyttelsesnivået (som i en Deep In The Money Covered Call), jo lavere lønnsomhet. Jo høyere nivå av lønnsomhet (som i en vanlig dekket samtale), jo lavere nivået på beskyttelse. Dette er den typen av trade-off som eksisterer på alle områder av opsjonshandel. Det er aldri et perfekt scenario. Hvorfor bruke Deep In The Money Covered Calls Ja, den største fordelen med Deep In The Money Covered Calls er BESKYTTELSE Fordi Deep In The Money Call Options med deltaverdi på nesten 1 er skrevet, flytter disse korte anropsalternativene dollar for dollar mot bevegelsen i aksjene, og immuniserer dermed den mot enhver retningsrisiko. Så hvor langt går denne beskyttelsen Denne beskyttelsen gjør at aksjen kan falle helt over streikprisen for de korte anropsalternativene. For eksempel handler QQQQ på 29 i dag og sine 22 strekjøpsmuligheter er budgivning klokka 7,30 med en deltaverdi på 0,99, som er nesten 1. Den 22 strike-prisen alle opsjonene har en ekstrinsic verdi på 0,30, som vil være Maksimal fortjeneste for stillingen bør aksjene lukke til enhver pris over strekkprisen for kortkjøpsopsjoner, som er 22. Nå, for at denne posisjonen skal tape penger, må QQQQ falle under 22, noe som er en dråpe 24 Det er hvor stor en beskyttelse Dypet i pengene dekket Call gir for å gjøre det 0.30 i ekstrinsic verdi. Det er virkelig så nær en opsjonshandel arbitrage som du kan få uten alle de komplekse alternativene handel beregninger. Alt du trenger å gjøre er å lete etter dypt i pengene-anropsalternativene med nok ekstrinsic verdi til verdt besværet. Selvfølgelig vil fortjenesten som forventes også være som i en arbitragehandel. veldig lite. Som vi alle vet i opsjonshandel, er lav risiko lik til lav fortjeneste. Nå er en dråpe på mer enn 24 mulig Ja, selvfølgelig er det mulig. Mange aksjer faller mye mer enn 24 i markedskrasj. Likevel ville du ha fått 24 beskyttelse i stedet for å være ubeskyttet som de andre som bare holder aksjen. Deep In The Money Covered Call som inntektsstrategi Fordelen med å ha en forutsigbar opsjonshandel returnerer hver måned med Deep In The Money Covered Call, er også den største ulempen. The Deep In The Money Covered Call skal betraktes som en inntektsstrategi for å gjøre en forutsigbar månedlig avkastning i form av den lille ekstrinsiske verdien av dypet i pengeneopsamlingsalternativene, fordi stillingen ikke lenger vil ha nytte av noen gevinster i lager. Ja, for beskyttelse og forutsigbar avkastning, vil du gi opp spekulativ fortjeneste dersom lageret plutselig skal skje et rally. Dette skyldes at eventuelle gevinster i aksjen ville bli fullstendig oppveid av tapet i anropsopsjonene da disse anropsalternativene ville flytte dollar for dollar med aksjen. Når du skal bruke dyp i den pengeplekket samtalen, bør du bruke en dyp i pengene dekket samtalen når man ønsker å lage et lite, lavrisiko-gevinst uten å satse på lagerets retning. Slik bruker du dypt i pengene Dekket samtalen Etablering av en dyp i pengene Dekket samtalen er ekstremt enkelt. Alt du trenger å gjøre er å skrive (selge for å åpne) 1 kontrakt for dyp i innkjøpsalternativet for hver 100 aksjer du eier. Deep In The Money Covered Call Eksempel. Forutsatt at du eier 700 aksjer QQQQ på 29. Selg for å åpne 7 kontrakter av QQQQ Jan22Call. Hvilken strykpris bør du velge for samtalealternativene som skal skrives? Det er bare 2 enkle kriterier: 1. Deltaverdien til samtalealternativene må være 0,99 til 1. Dette er å nøytralisere retningsrisikoen for stillingen helt. 2. Det valgte alternativet må ha nok ekstrinsic verdi til å returnere et overskudd over hva du vil betale i utgifter i form av meglerprovisjoner. Profittpotensialet av dyp i pengene dekket samtalen: Den dype i pengene dekket samtaler maksimal fortjeneste er ekstrinsic verdi av kortanrop alternativer. Dette skjer så lenge aksjekursen er over strykingsprisen på anropsalternativene helt til utløpet av de korte anropsalternativene. Profittberegning av dyp i pengene Dekket samtal: Profit total ekstrinsic verdi av anropsalternativer totalt utlegg av posisjon Deep In The Money Covered Call Eksempel. Forutsatt at du eier 700 aksjer QQQQ på 29. Selg for å åpne 7 kontrakter av QQQQ Jan22Call. Forutsatt at Jan22Calls er budgivning klokka 7.30. Resultat (0,30 x 700) (29 x 700) 210 20 300 1,03 fortjeneste. Risikobelønning av dyp i pengene Dekket samtal: Oppside Maksimal fortjeneste: Begrenset Maksimal tap: Ubegrenset Gjelder når aksjene faller under strekkprisen for korte anropsalternativer. Å miste punkt i dypet i pengene dekket: Det tapte punktet i Deep In The Money Covered Call er prisen under hvilken posisjonen begynner å gjøre sitt tap. Losing Point Strike-pris for korte anropsalternativer - Ekstrinsic verdi av korte anropsalternativer. Deep In The Money Covered Call Eksempel. Forutsatt at du eier 700 aksjer QQQQ på 29. Selg for å åpne 7 kontrakter av QQQQ Jan22Call. Forutsatt at Jan22Calls er budgivning klokka 7.30. Losing Point 22 - 0.30 21.70. Fordeler med dyp i pengene dekket samtalen: Profitt så lenge lager fortsatt er over aksjekursen for korte anropsalternativer. Meget dyp lagerbeskyttelse. Ulemper med dyp i pengene dekket samtalen: Maksimal fortjeneste er svært liten. Alternativ tiltak for dybde i pengene Dekket samtaler før utløpet: 1. Hvis aksjekursen faller til strekkprisen for de korte anropsalternativene før utløpet, og vurderes at aksjen kan komme tilbake, kan du kjøpe for å lukke de korte anropsalternativene , som nå skal være verdt veldig lite, og deretter kjøpe for å åpne på pengepostalternativene for å omdanne posisjonen til en beskyttende puteposisjon for å tjene når lagerrefusjonene og likevel beskyttes dersom dråpet fortsetter. Deep In The Money Covered Call Spørsmål 29.90 Bare High Yield Covered Call: Finne de perfekte aksjene for dekket samtaler Perfekt for alle Alternativer Traders Original eBook av Optiontradingpedia, nummer én online-alternativer trading encyclopedia Denne eBok Covers: The Secret å lete etter den perfekte lager for dekket samtaler Antall måter å skrive Dekkede samtaler De to måtene å måle Dekket samtalepenger Mest viktig, hvordan du automatisk ser etter høy avkastning Dekket samtalemuligheter for å gjøre opptil 25 per måned Denne 29,90 eBok lærer deg alle disse og mer gjennomsnittlig leser Vurdering. 4.5 5 Optiontradingpedia er et Masters O Equity-selskap og bruker Masters O Equity-betalingsgateway. Vet ikke om dette er riktig alternativstrategi for deg. Prøv vår valgstrategivelger.