Trading Gold and Silver Futures Kontrakter Hvis du er ute etter en sikring mot inflasjon, kan et spekulativt spill, en alternativ investeringsklasse eller en kommersiell sikring, kontrakter for gull og sølv futures passe regningen. I denne artikkelen, dekker godt grunnlaget for gull og sølv futures kontrakter og hvordan de handles. Men vær oppmerksom: Handel i dette markedet medfører betydelig risiko, og investorer kan miste mer enn de opprinnelig investerte. Hva er dyrebare metaller Futures Kontrakter En kontrakt med verdifullmetaller futures er en juridisk bindende avtale for levering av gull eller sølv i fremtiden til en avtalt pris. Kontrakter er standardisert av en futures utveksling med hensyn til kvantitet, kvalitet, tid og sted for levering. Bare prisen er variabel. Hedgers bruker disse kontraktene som en måte å håndtere prisrisiko på på et forventet kjøp eller salg av det fysiske metallet. De gir også spekulanter mulighet til å delta i markedene uten noen fysisk støtte. Det er to forskjellige stillinger som kan tas: En lang (buy) posisjon er en forpliktelse til å akseptere levering av det fysiske metallet, mens en kort (salgs) stilling er plikt til å levere. Det store flertallet av terminkontrakter er kompensert før leveringsdato. Dette skjer for eksempel når en investor med en lang posisjon initierer en kort posisjon i samme kontrakt, og effektivt eliminerer den opprinnelige lange posisjonen. Fordeler ved fremtidige kontrakter Fordi de handler på sentraliserte børser. handel futures kontrakter gir mer økonomisk innflytelse. fleksibilitet og finansiell integritet enn å handle varer selv. Finansiell innflytelse er evnen til å handle og administrere et høyt markedsverdig produkt med en brøkdel av totalverdien. Handels futures kontrakter er gjort med ytelsesmargin. Det krever betydelig mindre kapital enn det fysiske markedet. Innflytelsen gir spekulantene en høyere risikohøyere avkastning. For eksempel kontrollerer en futureskontrakt for gull 100 troy unser. eller en murstein av gull. Dollarverdien av denne kontrakten er 100 ganger markedsprisen for en unse gull. Hvis markedet handler på 600 per unse, er kontrakten verdt 60 000 (600 x 100 unser). Basert på valutareglereglene er margenen som kreves for å kontrollere en kontrakt, kun 4.050. Så for 4.050, kan man kontrollere 60.000 gullverdier. Som investor gir dette deg muligheten til å utnytte 1 til å kontrollere rundt 15. I futures-markedene er det like enkelt å starte en kort stilling som en lang posisjon, noe som gir deltakerne stor fleksibilitet. Denne fleksibiliteten gir sikringsselskaper muligheten til å beskytte sine fysiske stillinger og spekulanter til å ta posisjoner basert på markedsforventninger. Utvekslingene der gullsilver futures handles, gir deltakerne ingen motpartsrisiko, dette sikres ved utvekslingstjenester. Utvekslingen fungerer som en kjøper til hver selger og omvendt, noe som reduserer risikoen, bør en av partene være standard på sitt ansvar. Futures Kontraktspesifikasjoner Det er noen få forskjellige gullkontrakter som handles på amerikanske børser: En hos COMEX og to på eCBOT. Det er en 100-troy-ounce kontrakt som handles på begge børser og en mini kontrakt (33,2 troy ounces) handlet bare på eCBOT. Silver har også to kontrakter som handler på eCBOT og en på COMEX. Den store kontrakten er for 5000 ounces, som handles på begge børser, mens eCBOT har en mini for 1000 gram. Gold Futures Gold handles i dollar og cent per unse. For eksempel, når gull handler på 600 per unse, har kontrakten en verdi på 60.000 (600 x 100 gram). En handelsmann som er lenge på 600 og selger ved 610, vil gjøre 1000 (610 600 10 fortjeneste, 10 x 100 unser 1000). Omvendt vil en handelsmann som er lenge på 600 og selger ved 590 miste 1000. Minste prisbevegelse eller kryssstørrelse er 10 cent. Markedet kan ha et bredt spekter, men det må bevege seg i trinn på minst 10 cent. Både eCBOT og COMEX angir levering til New York-områdets hvelv. Disse hvelvene kan endres ved bytte. De mest aktive månedene handlet (i henhold til volum og åpen interesse) er februar, april, juni, august, oktober og desember. Å opprettholde et ordnet marked. Utvekslingene vil fastsette stillingsgrenser. En stillingsgrense er det maksimale antallet kontrakter en enkelt deltaker kan holde. Det er forskjellige stillingsgrenser for sikring og spekulanter. Sølv Futures Silver handles i dollar og cent per ounce som gull. For eksempel, hvis sølv handler med 10 per unse, har den store kontrakten en verdi på 50 000, mens minien vil være 10 000 (1000 gram x 10 per unse). Tikkestørrelsen er 0,001 per unse, som tilsvarer 5 per stor kontrakt og 1 for minikontrakten. Markedet kan ikke handle i et mindre inkrement, men det kan handle større multipler, som pennies. I likhet med gull spesifiserer leveringskravene for begge børsene vaultene i New York-området. De mest aktive månedene for levering (i henhold til volum og åpne interesser) er mars, mai, juli, september og desember. Sølv, som gull, har også stillingsgrenser fastsatt av børsene. Hedgers og Spekulanter i Futures Market Den primære funksjonen til et futuresmarked er å gi en sentralisert markedsplass for de som har interesse for å kjøpe eller selge fysiske varer på en eller annen tid i fremtiden. Metal futures markedet hjelper sikrere redusere risikoen knyttet til ugunstige prisbevegelser i kontantmarkedet. Eksempler på hedgers inkluderer bankhvelv, gruver, produsenter og gullsmedere. Hedgers tar stilling i markedet som er motsatt av deres fysiske posisjon. På grunn av priskorrelasjonen mellom futures og spotmarkedet. En gevinst på ett marked kan motvirke tapene i den andre. For eksempel vil en gullsmeder som er redd for at hun vil betale høyere priser for gull eller sølv, kjøpe en kontrakt for å låse en garantert pris. Hvis markedsprisen for gullsilver går opp, må hun betale høyere priser for gullsilver. Men fordi juveleren tok en lang posisjon i futuresmarkedet, kunne hun ha tjent penger på futures kontrakten, noe som ville kompensere økningen i kostnaden ved å kjøpe gullsilveren. Hvis kontantprisen for goldsilver og terminsprisene begge gikk ned, ville hedgeren miste på sine futuresposisjoner, men betale mindre når hun kjøpte gullsilveren på kontantmarkedet. I motsetning til hedgers, har spekulanter ingen interesse i å ta imot, men i stedet forsøker å tjene penger ved å anta markedsrisiko. Spekulanter inkluderer individuelle investorer, hedgefond eller råvarehandel rådgivere. Spekulanter kommer i alle former og størrelser og kan være i markedet for ulike perioder. De som er inn og ut av markedet ofte i en økt kalles scalpers. En daghandler har en posisjon i lengre tid enn en scalper, men vanligvis ikke over natten. En posisjonshandler holder for flere økter. Alle spekulanter må være oppmerksomme på at dersom et marked beveger seg i motsatt retning, kan stillingen føre til tap. Bunnlinjen Uansett om du er en hedger eller en spekulant, husk at handel medfører betydelig risiko og passer ikke for alle. Selv om det kan være betydelig fortjeneste for de som engasjerer seg i trading futures på gull og sølv, husk at futures trading er best igjen til handelsmenn som har den kompetansen som trengs for å lykkes i disse markedene. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Gull opsjoner Kontraktspesifikasjoner Om Gold Gold-futures er sikringsverktøy for kommersielle produsenter og brukere av gull. De gir også global gullprisfunn og muligheter for diversifisering av porteføljer. I tillegg har de: Tilbyr løpende handelsmuligheter, siden gullprisene reagerer raskt på politiske og økonomiske hendelser. Serve som et alternativ til å investere i gullpenger, mynter og gruvebestander. Ting å vite om kontraktene: Fysisk leverte Block-trade kvalifisert amerikansk - stilalternativer Kan handles uten bytte for clearing bare gjennom CME ClearPort Quick Links Kontraktrelatert produkt Relatert leveringsvarsler Abonnementssenter Send oss tilbakemelding Hvem er vi CME Group er verdens ledende og mest mangfoldige derivatmarked. Selskapet består av fire Designated Contract Markets (DCM). Ytterligere informasjon om hver børsregel og produktliste finner du ved å klikke på linkene til CME. CBOT. NYMEX og COMEX. CME Group Chicago HQ Telefon: 1 312 930 1000 Tollfritt (kun USA): 1 866 716 7274 Koble med oss 2017 CME Group Inc. Alle rettigheter forbeholdes. Gold Valg Forklaret Gull opsjoner er opsjonskontrakter der den underliggende eiendelen ikke er Gold Bullion men en gull futures kontrakt. Du kan handle gullalternativer på samme måte som du ville ha et tradisjonelt verdipapiralternativ, så både samtaler og setter er tilgjengelige. Som vanlig med opsjoner er du ikke forpliktet til å kjøpe futures kontrakten til streikprisen. Hvis du ikke ønsker å utøve alternativet, kan du bare la det utløpe. Hvor er Gold Options Traded Gold opsjonskontrakter blir handlet på både New York Mercantile Exchange (NYMEX) og Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). NYMEX Gold-opsjonspriser er notert i dollar og cent per ounce og deres underliggende futures handles i mange 100 troy ounces gull. TOCOM Gold-alternativer handles i kontraktstørrelser på 1000 gram (32,15 troy ounces) og prisene er oppgitt i yen per gram. Ring og Put Options Gull Valg er tilgjengelig i begge samtaler og setter, samtaler skal kjøpes kjøp handelsmenn som tror at den generelle trenden er bullish. Traders som tror at den generelle trenden er bearish bør kjøpe put-alternativer i stedet. Samtaler og setter kan også kombineres ved samtidig kjøp og salg av alternativer for å lage hva som heter et sprekke. Hvordan handle Gold Options Lets si at en nærmåned NYMEX Gold futures kontrakt handler på 114,00 per unse. Et NYMEX Gold Put-alternativ (bearish) med samme utløp og en strykpris på 100,00 blir priset til 1,30oz. Siden hver underliggende NYMEX Gold-futureskontrakt representerer 100 troy unser gull, er opsjonsprinsippet du må betale for å eie putsettet 130,00. Ved utløpet har prisen på de underliggende gull futures falt med 15 og handles nå på 96,90 per unse. Til denne prisen er ditt put-alternativ nå i pengene. Hvis du utnytter salgsopsjonen din, kommer du til å anta en kort posisjon i det underliggende gullmarkedet til en pris på 100,00. Det betyr at du kommer til å selge 100 gram gull ved 100.00oz ved levering. Hvis du ønsket å ta fortjeneste fra handelen, må du angi en offsetting lang futuresposisjon for en kontrakt av underliggende gull futures til markedsprisen på 96,90 per unse, noe som resulterer i en netto overskudd på 3,10oz. Siden hvert NYMEX Gold-put-alternativ dekker 100oz gull, er bruttoavkastningen fra den lange puteposisjonen 310,00. Etter fradrag av den første opsjonspremie på 130,00, vil nettoresultatet fra det lange settet være 180,00. I virkeligheten ville du ikke vente å utøve put-alternativet for å realisere fortjenesten. Du kan ganske enkelt lukke posisjonen tidlig ved å selge tilbakekallingen til markedet. Eksemplet ovenfor inkluderer ikke noen provisjoner som du må betale megleren for å utføre opsjonshandelen. Disse provisjonene varierer fra megler til megler, men utgjør vanligvis rundt 10 til 20 per handel. Gull Options vs Gold Futures Når du ser på eksempelet ovenfor, kan du lure på om det ville være lettere å bare handle de underliggende Gold Futures og glemme alternativene helt. Men opsjoner har betydelige fordeler fremover futures, inkludert ekstra innflytelse og lavere risiko. For eksempel hvis du skulle kjøpe gullopsjoner, får du ekstra innflytelse over den tilsvarende futureskontrakten, siden premiebeløpet er vanligvis mye lavere enn marginen som kreves for å åpne en posisjon i det underliggende gullmarkedet. Og siden du ikke er forpliktet til å kjøpe futures kontrakten ved utløpet, er ditt maksimale potensielle tap begrenset til prisen du betalte for å kjøpe alternativet. Hvis du kjøpte futures direkte, vil ditt potensielle tap være ubegrenset. Konklusjon Som du kan se om du allerede har brukt til trading alternativer, er Gold-alternativer ganske rett frem. Men hvis du er ny på alternativer, kan du føle deg litt forvirret. Det beste for deg å gjøre er å registrere deg for en konto med optionsXpress en gang godkjent, de gir deg en virtuell 25.000 å leke med. Bruk det du har lært her og utfør noen testforretninger. Det vil ikke ta deg lenge før du er oppe i fart. Du finner også mye mer treningsressurser og opplæringsprogrammer for å bidra til å ta handel til neste nivå. Legg igjen et svar Avbryt svarGold Futures Trading Basics Gold futures er standardiserte, valutahandlede kontrakter der kontraktskjøperen godtar å motta fra selgeren en bestemt mengde gull (for eksempel 100 troy ounces) til en forutbestemt pris på en fremtid leveringsdato. Noen fakta om gullgull er et mykt, tett, skinnende og svært attraktivt, lyst gult metall. For tusenvis av år siden har gull blitt brukt til mote ornamenter og smykker. Gull er også den ultimate butikken av verdi. Å kjøpe gull som en inflasjonssikring er den primære bruken av gull i dag. Klikk her for å lære mer om Gold og dets andre bruksområder. Gull Futures Exchanges Du kan handle Gold Futures på New York Mercantile Exchange (NYMEX) og Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). NYMEX Gold futures priser er sitert i dollar og cent per unse og handles i mange størrelser på 100 troy unser. TOCOM Gold futures handles i enheter på 1000 gram (32,15 troy ounces) og kontraktspriser er sitert i yen per gram. Exchange Product Name Gold Futures Trading Basics Forbrukere og gullprodusenter kan håndtere gullprisrisiko ved å kjøpe og selge gull futures. Gullprodusenter kan ansette en kort hekk for å låse en salgspris for gullet de produserer, mens bedrifter som trenger gull, kan bruke en lang hekk for å sikre en kjøpesum for den varen de trenger. Gullfutures handles også av spekulanter som antar den prisrisikoen som sikringsselskapene forsøker å unngå i retur for en mulighet til å dra nytte av gunstig gullprisbevegelse. Spekulanter kjøper gull futures når de tror at gullprisene vil gå opp. Omvendt vil de selge gull futures når de tror at gullprisene vil falle. Lær mer om Gold Futures Options Trading Klar til å begynne å handle Futures For å kjøpe eller selge futures, trenger du en megler som kan håndtere futures-handler. OptionsHouse er en fullverdig Futures Commission Merchant som gir en strømlinjeformet tilgang til futures markeder til ekstremt rimelige kontraktspriser. Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.
No comments:
Post a Comment